法人讚 蘋概點點紅
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蘋果全球開發者大會6月2日登場
蘋果全球開發者大會(WWDC)今年將於6月2日展開，蘋果新產品動向成市場矚目焦點，近期相關的蘋果概念股股價也受到激勵，在拉貨效應下，後市表現可期。基期低的蘋概股，未來補漲空間更令人期待。
台新投顧協理黃文清表示，今年WWDC可能會公布全新iOS8作業系統，使用者介面可能新增穿戴式裝置應用，有機會為iWatch前身作布局。市場預估8~9月蘋果可能推出iPhone6手機，預估上游零組件可能從6~7月開始拉貨，中下游的組裝可能在8~9月出貨增加。
永誠國際投顧總監陳威良透露，今年電子股淡季不淡，有些蘋概股股價已提前發動，需要進一步留意利多不漲的可能性。他認為，今年新打入蘋果供應鏈的個股，具有較大成長潛力，例如切入軟板的嘉聯益(6153)、金屬機殼的可成(2474)、組裝的和碩(4938)等。
陳威良指出，嘉聯益打入iPhone6供應鏈，隨著出貨旺季來臨，獲利可進一步提升，股價在5月份進入中段整理，在均線糾結後，技術面表現也值得期待。鴻海(2317)及和碩兩大廠商，占比分別為85%和15%，和碩基期相對較低，今年訂單上看54萬支手準，業績可望成長8成到1倍。
黃文清從基本面觀察，看好上游的台郡(6269)、F-臻鼎(4958)、大立光(3008)、可成、嘉聯益，中下游的鴻海、和碩。觀察今日盤中股價表現，和碩漲幅逾3.85%、嘉聯益3.53%、可成3.4%、F-臻鼎2.3%、鴻海1.67%、大立光1.54%，蘋概股表現皆開出紅盤。
【2014/05/22 聯合晚報】
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蘋果概念股的業績有機會從第二季開始逐季走高，外資圈聚焦本益比仍偏低的軟板族群，其中Ｆ─臻鼎更是重要指標。
外資陸續舉辦台股論壇，就有美系的外資券商主管表示，大型資金回到買超台股的行列，但是國際性的風險依然存在，所以基本面的能見度夠高，才能受到資金的青睞，尤其像是蘋果供應鏈就還是外資買盤的指標，主要原因在於儘管蘋果的iPhone
6題材雖然新鮮感大不如從前，可是相對而言，時間點來到第二季甚至是延續到下半年，整個蘋果供應鏈的景氣能見度相當明朗，顯然還是進可攻、退可守的防禦性標的。
外資論壇仍重視蘋概股
眾多的蘋果零組件當中，ＰＣＢ族群最有物美價廉的味道，台郡(6269)是類股的獲利王，而鴻海集團旗下的Ｆ─臻鼎(4958)居次，去年每股獲利上看七至七．五元的水準，其他包括健鼎(3044)、台虹(8039)去年獲利也都超過四元，族群的本益比不高，有機會吸引資金提前卡位。
三月中旬以來，陸續有「港商匯豐證券台灣ＣＥＯ論壇」、「美銀美林證券台灣論壇」以及「瑞信證券亞洲投資論壇」等，三場重量級的外資舉辦台股投資論壇，其中蘋果的iPhone
6仍被視為相當具有分量的議題，外資分析師就特別指出，「時間點即將進入四月份上市櫃公司舉行法說的旺季，現在這個時間點剛好可以領先布局卡位，第二季業績能夠打破傳統淡季並且提前進入旺季的個股，而現階段蘋果供應鏈剛好就有這樣的優勢。」
市場傳言蘋果往年都是在秋天推出新款的iPhone系列智慧型手機，不過今年很可能會從第三季底提前到年中，主要就是為了把最重要的舞台留給即將推出的穿戴裝置，也因此蘋果的iPhone供應鏈廠商，就得從現在開始比過去幾年更早啟動提前拉貨、備料、試產等生產流程，當然這也剛好符合外資回流台股聚焦第二季營收趨勢上揚的選股邏輯。
臻鼎超越欣興挑戰日本旗勝
儘管市場認為iPhone的新鮮感不高，但是蘋果的智慧型手機銷售量依然十分驚人，以去年第四季來說，iPhone單季的銷售量高達五一○○萬台，超越前一年度同期的水準，因此，今年蘋果打算推出新一代的iPhone
6手機，預期仍會締造可觀的銷售紀錄，當然也是替相關零組件供應鏈的業績買了穩固的保險。
市場對於新一代iPhone的規格有許多揣測，不過目前可信度最高的消息是指出iPhone
6將會推出四．七吋以及五．五吋的兩種螢幕版本，iPhone變大之後，最直接受惠的就包括機殼、ＰＣＢ以及螢幕等零組件。
法人表示，蘋果去年度對軟板的採購金額高達五○億美元，隨著iPhone
6的尺寸變大之後，採購的金額也會跟著提高，推估金額可能會成長到六○億美元的規模，換算等於可以替軟板產業帶來一八○○億元的營收貢獻；值得注意的是，蘋果對於台系軟板廠的訂單規模正逐年放大，二○一○年台系業者僅拿下一四％的訂單，到了去年已經一口氣成長到三六％的比重，預估今年可以再往上成長，來到四成左右的規模。
其中又以鴻海(2317)集團旗下的臻鼎，吞下最補的蘋果訂單，有集團的奧援，臻鼎早在二○一○年就已經有實力拿下蘋果九％的軟板供應量，去年更達到公司成立以來的高峰，全年營收達六四二億元，不但創下歷史新高，同時也超越欣興(3037)成為國內的軟板龍頭，頗有站上國際舞台與全球一哥日本旗勝(7240.JP)一較高下的味道。
投信法人表示，蘋果的生產策略就是持續進行供應鏈擴散的動作，其中在ＰＣＢ軟板方面，過去幾年日本廠商一直處於獨大的優勢，不過這也是台廠的最大利基，因為未來訂單轉向釋出給台系業者的機會就很大，尤其是最具有指標的臻鼎肯定是大贏家，去年在營收創下歷史新高之際，推估全年ＥＰＳ有挑戰七至七．五元的機會。
嘉聯益外資低調吃貨
展望今年，蘋果新款手機的尺寸放大，相對ＰＣＢ軟板的面積也跟著增加，業界傳聞蘋果將從第二季中旬開始進入生產階段，相關零組件可望更早進入拉貨的周期，當然業績就有機會同步上揚，今年整體營運有機會一季比一季更好，預估全年營運再創新高的機會大，簡單來說，第一季是營運調整的淡季，股價壓縮整理，隨著第二季業績即將起飛，相對本益比也還在低檔水位，留意逢低提前找買點。
同樣也是蘋果軟板供應鏈的台郡、嘉聯益(6153)也是法人高度注意的指標，嘉聯益過去主要提供iPad的軟板，今年有機會成功切入產值大上一倍的iPhone軟板供應鏈，法人以嘉聯益整體營運來推估，每拿下一％的蘋果iPhone軟板訂單，就可以帶來七％的營收貢獻度；此外，市場也傳言嘉聯益也成功卡位小米機的供應鏈之中，去年全年營收達一三五億元，獲利六．五五億元，折合每股獲利是二．○二元，對於今年的營運展望，總經理吳永輝嘉表示，今年會在兩岸同步擴產，資本支出的規模將超過去年的十億元水準，搭配下半年的景氣高峰，預期今年營收可以看到兩位數的成長。
外資認為嘉聯益的營運谷底已過，加上蘋果、小米等客戶的訂單加持，且配發一元的現金股息，殖利率優於定存，今年以來持續加碼買進，持股水位已達一二％的近年新高，有機會成為蘋果備貨概念股的黑馬。
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